Am 9. April 2011 fand die siebte Frühjahrskonferenz der Vereinigung Technischer Analysten Deutschlands (VTAD e.V.) in Frankfurt am Main statt. Zehn Technische Analysten beurteilten die wichtigsten Märkte und gaben einen Ausblick auf das Jahr 2011. Zugleich wurde auf der Konferenz der vierte VTADAward für Technische Analyse verliehen.

Einen Gewinn-Trade zu haben ist nicht schwer – kontinuierlich profitabel zu sein dagegen sehr. Neben einer stabilen psychischen Verfassung bedarf es einer gründlichen fundamentalen und technischen Vorbereitung. Zudem muss ein professioneller Trader all seine Aktivitäten an der Eigendynamik der Märkte ausrichten, denn nur sie diktieren das Tempo. In diesem Artikel schauen wir einem jungen professionellen Trader über die Schulter und zeigen Ihnen den Ablauf seines ganz normalen Arbeitstages für das Trading während der US-Handelszeit.

William Delbert Gann (1878-1955) gilt als einer der erfolgreichsten Trader aller Zeiten. Dieser Artikel beschäftigt sich mit einem kleinen Teil seiner Entwicklungen, nämlich mit der Gann-Linie. Diese misst im Prinzip eine signifikante Steigung des Basiswertes, zum Beispiel einer Aktie, und erscheint damit ähnlich einer Trendlinie. Dies ermöglicht es, Wendepunkte im Markt zu erkennen. Mit den heutigen technischen Möglichkeiten lässt sich das Konzept erweitern. Im folgenden Artikel entwickeln wir eine neue und deutlich effektivere Gann-Fibonacci-Linie.

Gerade bei Optionsscheinen halten sich hartnäckig einige Mythen, die unter anderem auch damit zu tun haben, dass der Kurs eines Optionsscheins schwer zu berechnen ist. Einige dieser Mythen sind jedoch schnell zu widerlegen, wie wir Ihnen im Folgenden zeigen werden.

Im letzten Artikel dieser Serie möchte ich Ihnen eine Frau aus dem Trading Business vorstellen. Schon seit mehreren Jahrzehnten kann sich Linda Raschke in dieser sonst von Männern dominierten Branche erfolgreich durchsetzten. Traden war für sie von Anfang an eine Leidenschaft. Sie gründete eine Trading-Firma, handelte für Hedge Fonds, ist als Technische Analystin aktiv und zudem Autorin gefragter Börsenbücher. Was ist das Geheimnis ihres jahrelangen Erfolges? Im folgenden Artikel suchen wir nach der Antwort.

Nachdem in den vorhergehenden Artikeln dieser Serie (TRADERS´ 08/2010, 10/2010, 12/2010 und 02/2011) verschiedene Handelssysteme auf Renko-Charts vorgestellt wurden, die aufgrund der Renko-Darstellung spezielle Eigenheiten hatten, soll diesmal ein Handelssystem für „normale“ Kerzencharts entwickelt werden. Dieses nutzt die zwei zentralen Eigenschaften von Wertpapierdiagrammen: Trend und Volatilität. Wie in den Vorgängerartikeln können die verwendeten Indikatoren und das Handelssystem auch diesmal heruntergeladen und auf www.tradesignalonline.com genutzt werden.

Dieser Artikel bildet den Auftakt zu einer mehrteiligen Reihe über die Herleitung einer Swing-Trading-Strategie für den Aktienmarkt. Ausgehend von einer markttypischen Situation, die darin besteht, in einem bereits längere Zeit laufenden Bullenmarkt nach sinnvollen Einstiegssignalen zu suchen, werden die Gedankengänge und Vorgehensweisen erläutert, die von der Aufgabenstellung bis zur Lösung in Form einer nachvollziehbaren und auf statistischen Auswertungen beruhenden Handelsstrategie reichen. Das vorrangige Ziel dieser Serie besteht darin, jeden der Schritte von der Idee bis zur endgültigen Strategie aufzuzeigen, den ein aktiv handelnder Trader geht, wenn er eine seinen Bedürfnissen angepasste Handelsstrategie entwickeln und darüber hinaus sein Repertoire an Strategien erweitern möchte. Die Vorgehensweise wird anhand des amerikanischen Aktienmarktes dargelegt, ist aber bis auf kleinere, aktienmarktspezifische Ausnahmen universell auf jeden Markt und Zeithorizont anwendbar. So ist diese Serie nicht nur für den reinen Aktien-Swing-Trader, sondern für jeden ambitionierten, systematisch orientierten Trader von Interesse.

Wer nicht nur in einer Aktie investiert sein möchte, die steigt, sondern in einer Aktie, die am stärksten steigt, sollte sich neben dem Timing auch mit Strategien zur Aktienauswahl beschäftigen. In unserer neuen Artikelserie zeigen wir Ihnen, welche Strategien es dafür gibt und wie Sie diese sinnvoll umsetzen können.

John Bollinger ist Präsident und Gründer der Vermögensverwaltung Bollinger Capital Management. Als waschechter Analytiker hat er in seiner Karriere eine Reihe bekannter Analyse-Tools entwickelt – allen voran seine Bollinger-Bänder, die heute in praktisch jeder Software als Standard-Tool enthalten sind. Sein Buch „Bollinger on Bollinger Bands“ wurde 2001 veröffentlicht und in acht Sprachen übersetzt. Außerdem gibt Bollinger einen monatlichen Börsenbrief mit wöchentlichen Updates heraus, den Capital Growth Letter. In diesem werden Marktkommentare, Analysen und Anlageideen für Privatinvestoren vorgestellt, die eine technisch ausgerichtete Anlagestrategie verfolgen. Weiterhin gründete Bollinger unter anderem die Webseiten BollingerBands.com, BollingerOnBollingerBands.com und BBforex.com. Seinen Abschluss machte er an der School of Visual Arts in New York mit Schwerpunkt Kinematographie, begann aber schon kurze Zeit später mit seinen Analysen der Finanzmärkte. Heute hat Bollinger die Qualifikationen CFA (Chartered Financial Analyst) sowie CMT (Chartered Market Technician) und ist als Vorstandsmitglied bei der Market Technicians Association Education Foundation engagiert. In der Vergangenheit war er bereits Vorstandsmitglied bei der Market Technicians Association (MTA) und der International Federation of Technical Analysts (IFTA). Er hat verschiedene Auszeichnungen für sein Lebenswerk erhalten, wie etwa den Lifetime Award for Outstanding Achievement in Technical Analysis der Technical Securities Analysts Association of San Francisco oder den 2005 Annual Award for Outstanding Contribution to the Field of Technical Analysis der MTA. John Bollinger ist der Öffentlichkeit auch durch seine langjährige Tätigkeit als Marktanalyst und -kommentator bei den Fernsehkanälen FNN und CNBC bekannt. Außerdem ist er ein begehrter Redner auf Finanzkongressen auf der ganzen Welt. Wir haben den vielbeschäftigten Marktspezialisten zu einem Interview getroffen.

Warum sollten Sie sich als Trader ausgerechnet mit der Psychologie der Turtle Trader beschäftigen? Mögliche Gründe dafür sind unter anderem eine jährliche Rendite von 80 Prozent über einen Zeitraum von vier Jahren und die erfolgreichen Karrieren einiger Turtles. So zum Beispiel die von Jerry Parker, der mit seinem Investmentvehikel Chesapeake Capital Corporation mittlerweile seit gut 22 Jahren ein neunstelliges Investment-Portfolio verwaltet. Doch der legendäre Erfolg der Turtles rund um die Futures-Spezialisten Richard Dennis und Bill Eckhardt beruht vielmehr auf der persönlichen Umsetzung der Turtle Trading-Regeln als auf den Regeln selbst. Denn die wichtigsten Aspekte im Zusammenhang mit einem erfolgreichen Handel sind Vertrauen (in sich und die eigenen Fähigkeiten), Kontinuität und Disziplin.

Es gibt Trader und es gibt erfolgreiche Trader. Aber warum? Welchen Wettbewerbsvorteil haben die einen gegenüber den anderen? Eine mögliche Antwort ist, dass sie NewsEdge v8 benutzen – ein Nachrichtenportal mit wertvollen Informationen und Alarm-Funktion. Während andere Dienstleister einfach nur Nachrichten anbieten, hat NewsEdge v8 es sich zum Ziel gesetzt, kundenspezifische, gefilterte Nachrichten mit extrem geringer Verzögerung zur Verfügung zu stellen.

Gute Trader erzielen ihre Gewinne durch die richtigen Ein- und Ausstiegspunkte. Dafür nutzen sie die Technische Analyse, die Nachrichtenanalyse oder ein anderes System, das sie selbst entwickelt haben. Sie gehen an einer vorbestimmten Stelle in den Markt, warten, bis sich der Trend entwickelt hat, und verlassen den Trade an einem Punkt, an dem sie ihre Gewinne erzielen können. Der Gewinn ergibt sich somit durch die richtige Anwendung der Strategie. Nun, das zwar ist eine schöne Annahme, doch nichts könnte weiter von der Wahrheit entfernt sein. Gute Trader entwickeln vielmehr ein System, das es ihnen ermöglicht, auch marginale Trends in den Gewinn zu bringen. Sie nutzen Methoden, die immer wieder auch kleine Gewinne erzielen. Ein Gewinn ist dann wirksam, wenn er zum Zeitpunkt der Glattstellung in das Konto passt. Für den Trader muss ein Gewinn effizient sein und er muss ihn in der kürzest möglichen Zeit erzielt haben. Das bedeutet nicht, dass jeder Trade kurz sein muss. Es bedeutet nur, dass alle Trades aus einem Konto einem Vergleich standhalten müssen. Das beste Gewinnmanagement versucht, den höchstmöglichen Gewinn in der kürzesten Zeit mit dem geringsten Aufwand zu erzielen. Alle Methoden, die diesem Grundsatz nicht gerecht werden, eliminieren wir aus unserem Handelsansatz. Wenn Sie eine Position über drei Wochen halten und einen Gewinn von 20 Euro erzielen, ist dieser Gewinn nicht effizient. In der gleichen Zeit hätten andere Trades mehr Gewinn erzielt. Sie müssen also Methoden anwenden, die es Ihnen erlauben, Ihre Trades effizienter zu gestalten.

Mit einem Tagesumsatz von rund vier Billionen Dollar ist der Devisenmarkt (Forex) der größte und liquideste Finanzmarkt der Welt. Gleichzeitig ist er auch einer der schnellsten Märkte weltweit. Da sich die Werte der Währungen ständig ändern, ist es für den Forex Trader von großer Wichtigkeit, immer und überall aktuelle und zuverlässige Daten zur Verfügung zu haben. Um auf solche Daten zugreifen zu können, mussten sich Trader bisher an Orten mit sehr schnellen Internet-Verbindungen aufhalten. Ab sofort ist das anders: Trader können zu jeder Zeit und an jedem Ort auf alle für sie wichtigen Daten wie Quotierungen oder Live-Charts zugreifen und ihre Trades tätigen. Denn iPhorex hat eine Forex Trading App für das iPhone, den iPod touch und das iPad entwickelt.

In unseren Basics-Artikeln geht es immer in irgendeiner Form um die Grundlagen des Börsenhandels und des Tradings. Nachdem wir in TRADERS´ 03/2011 darüber gesprochen haben, was eine Börse überhaupt ist, wenden wir uns heute den verschiedenen Handelsformen an der Börse zu.