„Tradingstrategien mit Hebelprodukten“ ist bereits der dritte Teil der kostenlosen Sachbuchreihe von HSBC Trinkaus. Hier verknüpfen die Autoren Basiswissen zur Technischen Analyse und zum Money Management mit konkreten Handelspraktiken. An exakten Rechenbeispielen werden einige fiktive Trades in Hebelprodukten simuliert, Stopp-Loss-Limits und Stückzahlen errechnet sowie Kursziele und Chance-/Risiko-Verhältnisse erarbeitet. Wir haben mit Heiko Weyand, einem der Autoren, über Inhalt und Ziel des Buches gesprochen.

Der Schlüssel, um in den Märkten Geld zu verdienen, liegt in einer einfachen Strategie, mit der man günstig kaufen und teuer verkaufen kann. Die Forex-Märkte hingegen ermöglichen es dem Trader gelegentlich, teuer zu kaufen und noch teurer zu verkaufen. Die Strategie dahinter ist der Breakout. Obwohl es diesen Ansatz schon so lange wie das Trading selbst gibt, verstehen nur wenige Trader, was wirklich vor, während und nach einem Breakout passiert. Die Forex-Märkte bewegen sich deutlich und beständig. Daher eignet sich in einem solchen Markt der Einsatz von Breakouts ganz besonders. Wie bei jeder anderen Strategie gibt es auch bei dieser einen „richtigen“ und einen „falschen“ Weg, den Breakout zu verstehen und zu benutzen. Doch auch wenn man einmal mit der Mustererkennung eines Breakouts vertraut ist, ist das noch lange keine Garantie für den Erfolg. Erfolgreiche Spekulanten erkennen nicht nur profitable Chart Patterns, sondern haben auch die Disziplin und die Persönlichkeit, den Regeln zu folgen. Dabei handelt es sich nicht um irgendwelche Regeln, sondern um Regeln, die ihnen einen echten Wettbewerbsvorteil verschaffen. Wir stellen Ihnen im Folgenden die zwei berühmtesten Breakout Entries vor: Unterstützungs- und Widerstand- Breakouts und Trendlinien-Breakouts.

Es gibt eine Vielzahl von Ansätzen zur Erstellung eines automatischen Handelssystems. Nicht selten wird jedoch im Entwicklungsprozess Zeit (und somit Geld) verschwendet, weil eine vermeintlich gute Idee zunächst blind umgesetzt wird und sich erst im Backtest herausstellt, dass sie unprofitabel ist. Wer Handelssysteme in Reihe produzieren möchte, benötigt einen strukturierten und effizienten Ansatz, anstatt im Nebel zu stochern, bis ein Glückstreffer landet wird. Im folgenden Artikel wird anhand eines Beispiels ein strukturierter Ansatz präsentiert, bei dem ein automatisches System auf Basis einer statistischen Auswertung erstellt wird.

Nachdem wir im ersten Teil gezeigt haben, wie der Stochastik funktioniert, berechnet und interpretiert wird, werden wir in diesem zweiten und letzten Teil weitere Patterns vorstellen, die speziell bei diesem Indikator auftreten. Darüber hinaus decken wir seine Stärken und Schwächen auf und erklären, warum er für manche Märkte besser geeignet ist als für andere.

Advanced Get gehört bei den Elliott Wavern zu den beliebtesten Software-Programmen. Ursprünglich konnte man die Software als Standalone Software kaufen, doch heute ist sie ein wichtiger Bestandteil beim Kursdatenanbieter eSignal. Das hat seine Vor- und Nachteile: Auf der einen Seite benötigt man sowieso Kursdaten für Advanced Get und kann so ganz bequem die eSignal-Daten nutzen, aber auf der anderen Seite wird man zur Nutzung von eSignal praktisch gezwungen.

Die Anwendung der japanischen Kerzen-Chart-Technik, der Candlesticks, ist weder eine Kunst noch eine Wissenschaft. Es handelt sich vielmehr um eine erlernbare Fertigkeit verbunden mit einem Grundverständnis von Verhaltensmustern der Masse der Marktteilnehmer. Doch viele Anleger werden nach den ersten Misserfolgen abgeschreckt und andere, die sich durch die diversen Candlestick-Lehrbücher durchgekämpft haben, bekommen den Eindruck, dass man eine ganze Reihe höchst unterschiedlicher Candlestick-Muster kennen muss, um langfristig Erfolg mit Candlesticks zu erzielen. Diese sind jedoch recht einfach in ihrer Anwendung, denn letztlich geht es an der Börse immer nur um die Beantwortung der einen Frage: Sind die Käufer oder die Verkäufer stärker? Mit anderen Worten: Herrscht aktuell Kauf- oder Verkaufsneigung im Markt vor? Sie sind der Masse der Marktteilnehmer einen Schritt voraus, wenn Sie diese Frage beantworten können. Hierbei ist die Kenntnis der japanischen Kerzen-Chart-Technik ausgesprochen hilfreich. Das Verhältnis von Angebot und Nachfrage, die Marktstimmungen, können Sie visuell mithilfe der Candlesticks schnell erfassen, da sie auf eine unkomplizierte Weise wertvolle Hinweise geben. Lassen Sie sich von der Vielfalt der einzelnen Formationen, die die Candlestick-Methode kennt, nicht entmutigen. Es ist von großer Bedeutung, die drei Grundrichtungen an der Börse (steigend, fallend, seitwärts) in den Kontext der Candlesticks einzubinden, um so auch die vielen nicht idealtypischen Candlestick- Muster sinnvoll einordnen zu können. Daher ist die Kenntnis einiger weniger Muster sowie der Grundlagen dieser Kerzen-Chart-Technik unabdingbar, die im zweiten Teil meiner Candlestick-Reihe näher erläutert werden.

In der klassischen Chart-Analyse wird ein Trend meist durch das Einzeichnen von Trendlinien wiedergegeben. In seinem Standardwerk zur Technischen Analyse wies schon Jack Schwager auf das Problem hin, dass dieser Vorgang viel Willkür beinhaltet („Schwager on Futures“ 1995). Nicht nur verschiedene Analysten zeichnen diskretionär unterschiedliche Trendlinien ein, sondern auch ein und dieselbe Person, wenn man ihr den Chart zu verschiedenen Zeitpunkten vorlegt. Schön wäre es, wenn Sie automatisch nach dem besten Trend suchen und die Qualität der gefundenen Trends eindeutig bestimmen könnten. Genau damit beschäftigt sich folgender Artikel. Darüber hinaus wird exemplarisch der Frage nachgegangen, wie Sie in einen gefundenen Trend möglichst optimal ein- und aussteigen können

Infolge der Weltwirtschaftskrise sind die Preise für elektrische Energie im europäischen Elektrizitätsmarkt deutlich gesunken. Ursache hierfür ist unter anderem der gesunkene Stromverbrauch industrieller Großkunden. Im ersten Halbjahr 2009 betrug der Rückgang in der Stromnachfrage innerhalb der EU 4,9 Prozent (bezogen auf den gesamten Stromverbrauch des Jahres 2008). Doch mit einem Wiedererstarken der Konjunktur könnte sich die Nachfrage langsam wieder stabilisieren und der Strompreis nach oben entwickeln. Davon können ab sofort auch Privatanleger profitieren, die bisher kaum Möglichkeiten hatten, an den Kursbewegungen des Strompreises zu partizipieren – und das, obwohl Strom bereits seit einigen Jahren an Börsen wie der European Energy Exchange (EEX) gehandelt wird. Denn zum einen hat Vontobel als erste Bank Hebelprodukte auf Strom emittiert, zum anderen können Eurex- Kunden erstmals Stromderivate der EEX über ihren bestehenden Eurex-Zugang handeln. Wir zeigen Ihnen, wie die neuen Angebote funktionieren und wie Sie als Anleger davon profitieren können.

Durch Fehlschläge lernt der Trader am meisten. In jedem Beruf hat man auf der einen Seite Erfolgserlebnisse, muss aber auf der anderen Seite hin und wieder auch herbe Rückschläge hinnehmen. Daher lernen die meisten Trader, eine Denkweise zu entwickeln, mit der sie die Tatsache akzeptieren können, dass Verluste genauso zum Traden gehören wie Gewinne. Die Kurse verlaufen nur selten geradewegs nach oben oder unten; in der Regel befinden sich Kurstrends in Übergangsphasen und Konsolidierungsperioden. In diesen Trading Ranges schwankt der Kurs zwischen Unterstützung und Widerstand und bildet so erkennbare Kursmuster. Der Erfolg eines Patterns hängt von dessen Formationsgröße und -tiefe ab. Werden diese beiden Größen nicht beibehalten, könnte das Muster versagen, das heißt es könnte seinen projizierten Weg und sein projiziertes Kursziel verfehlen. Die Pattern-Analyse ist eine der bekanntesten Methoden, um Kursbewegungen zu projizieren, wie ich schon in meinem Artikel „Harmonische Verhältnisse“ in TRADERS´ September 2009 erläutert habe. Nachdem ich dort dargestellt habe, wie Patterns funktionieren und wie man mit ihrer Hilfe Kurs- und Zeitziele bestimmen kann, möchte ich in diesem Beitrag zeigen, was passiert, wenn Patterns versagen. Fest steht, dass man die stärksten Signale in der Pattern-Analyse immer dann erhält, wenn das Setup es nicht schafft, entsprechend seiner allgemeinen Projektion zu handeln. Dieses Versäumnis führt häufig zu einer starken Bewegung in die entgegengesetzte Richtung der Formation. Trader, die mit Fehlschlägen von Mustern und ihren Umkehr-Trading-Methoden vertraut sind, haben großen Erfolg. Für die meisten Chart Patterns stehen dem Trader verschiedene Möglichkeiten zur Verfügung, deren Fehlschlag-Setups zu handeln. Ich werde Ihnen einige dieser Muster vorstellen und aufzeigen, wie Sie deren Versagen richtig und profitabel traden können.

Dr. Mircea Dologa ist ein äußerst gewissenhafter und gut ausgebildeter Trader. Im Jahr 1992 entschloss sich der frühere Physiker, Arzt und Geschäftsführer dazu, Vollzeit-Trader zu werden. Dologa besuchte zahlreiche Seminare auf der ganzen Welt und las hunderte Trading-Bücher. Darüber hinaus trägt er den Titel „Commodity Trading Advisor“ (CTA) und ist bei der National Futures Association (NFA) registriert. Vor über 20 Jahren entwickelte er seine eigene Strategie: die Integrierte Pitchfork-Analyse, eine Kombination aus Dr. Alan Hall Andrews Pitchfork-Technik und hochmodernen Trading Tools wie Elliott Waves, Floor Pivots oder Jenkins Circles. Sein Ziel ist es, hochwahrscheinliche Trades mit geringem Risiko zu finden. Dieses Konzept beschreibt Dologa ausführlich in seinen drei Büchern „Integrated Pitchfork Analysis“ 1 bis 3, in zahlreichen Artikeln, die er regelmäßig in angesehenen Trading-Magazinen veröffentlicht, sowie auf seiner Webseite www.pitchforktrader.com. Dort bietet er außerdem sowohl für Anfänger als auch für Fortgeschrittene eine intensive Trading-Ausbildung an, die er in seinen Seminaren weltweit immer weiter vertieft. Im Interview mit TRADERS´ spricht Dologa über seinen langen Weg zum erfolgreichen Trader, die Bedeutung von Psychologie und Risiko- und Money Management sowie seine Integrierte Pitchfork-Analyse. Außerdem erklärt er uns, warum die Rezession noch lange nicht vorbei ist.

Die Plattform der Vereinigung Technischer Analysten Deutschlands e.V. ermöglicht es Anlegern, die Methoden der Technischen Analyse untereinander zu diskutieren, weiterzuentwickeln und zu verbreiten. Die VTAD, die 1992 gegründet wurde (www.vtad.de), ist zudem der autorisierte Landesverband der International Federation of Technical Analysts, IFTA (www.ifta.org). Sie bietet Profis und engagierten Privatanlegern die Gelegenheit, in elf Regionalgruppen monatlich hochkarätige Referenten zu hören und Kollegen aus ganz Deutschland zum Erfahrungsaustausch zu treffen. Im Folgenden können Sie die Kurzfassungen der zwei Vortragsblöcke der letzten Mitgliederversammlung, geschrieben von den Referenten Dr. Michael Lorenz und Robert Fischer, lesen.

Gerade der Forex-Markt wird von den Wirtschaftsindikatoren stark beeinflusst. Aus diesem Grund sollte der FX Trader ökonomische Ereignisse und Termine stets im Auge behalten und über deren Einfluss auf die einzelnen Devisen Bescheid wissen. So kann er sich schon im Vorfeld auf die mögliche Entwicklung einer Währung vorbereiten und dementsprechend positionieren. Es gibt zahlreiche Plattformen, die Informationen über Wirtschaftsindikatoren und -termine bereitstellen. Doch anders als die meisten anderen listet www.newsimpact.com diese Informationen nicht nur einfach auf, sondern stellt auch deren Einfluss auf die einzelnen Währungen sowohl grafisch als auch tabellarisch dar. Auf diese Weise sieht man auf einen Blick, wie der Währungsmarkt auf den jeweiligen Indikator oder Termin reagiert. Darüber hinaus bietet NewsImpact News Alerts und Price Alerts, die sich der User bequem auf sein Mobiltelefon schicken lassen kann, um 24 Stunden am Tag, sieben Tage die Woche up to date zu sein. Wir haben die Forex- Plattform für Sie getestet.